Factoring é uma forma de cobrar dívidas de terceiros, disponível para as empresas que pretendam liquidez imediata, através de adiantamento dos valores faturados aos clientes. Normalmente, os problemas de liquidez e de tesouraria das empresas estão relacionados com atrasos de pagamentos de faturas dos clientes, por isso o crédito factoring (antecipação da faturação) é uma forma de dar resposta a estas dívidas.
O mecanismo de factoring encontra-se legalmente enquadrado no Decreto Lei nº. 171/95 e compreende três partes:
Factor - instituição financeira (banco ou sociedade de factoring), que recebe a dívida dos clientes (crédito), antecipa os valores faturados e responsabiliza-se pela cobrança junto dos devedores;
Aderente - empresa que presta serviços ou vende produtos e que cede os créditos dos clientes à instituição financeira (factor);
Devedores - as pessoas que adquirem a crédito, serviços e/ou produtos do aderente. Estas são responsáveis pelo pagamento do crédito em dívida, através do contrato de factoring.
A instituição financeira, responsável pelo crédito factoring, para além de adiantar total ou parcialmente os valores às empresas, também assegura uma garantia de risco de crédito no caso de falência ou insolvência dos devedores.
Por outro lado, a empresa aderente fica obrigada a pagar:
- uma comissão de cobrança, baseada no montante dos créditos a ceder, no número de faturas, no número e qualidade dos devedores, nas condições de pagamento, no risco de crédito e no tipo de serviços complementares requisitados;
- uma taxa de juro, devido ao adiantamento realizado pelo factor, contada dia a dia (indexada às taxas de referência do sistema bancário).
Vantagens do Factoring
Estes são os principais benefícios do factoring para as empresas:
- Pagamentos mais rápidos, não é necessário esperar pela data de vencimento da fatura;
- Cobranças mais eficientes, pois as empresas de factoring têm experiência nesta área;
- Aumento do capital disponível, porque o financiamento que a empresa recebe está diretamente ligado com as faturas que emitiu;
- Melhor gestão das compras, pois, devido à liquidez adquirida, a empresa consegue obter melhores condições por parte dos seus fornecedores;
- Ausência de risco e de responsabilidade ao entregar a cobrança à entidade financeira respetiva.
Mas nem tudo são benefícios, existem algumas desvantagens, nomeadamente:
- Cancelamento do crédito, por incumprimento persistente dos clientes da empresa (aderente);
- Não aceitação da totalidade dos créditos propostos pela empresa, se os riscos forem muito elevados.
Como Funciona o Factoring
O processo de factoring processa-se em duas etapas distintas:
- Assinatura do contrato de factoring, entre a empresa e o banco ou a sociedade de factoring, com a duração de um ano (a empresa cede os créditos de curto prazo dos seus clientes e recebe, em contrapartida, o valor acordado;
- Cobrança das dívidas dos clientes da empresa aderente, encerrando-se o processo.
Factoring vs Confirming
O confirming possibilita que as PME façam a gestão do pagamento das faturas aos fornecedores. As ordens de pagamento são entregues à entidade bancária, que, a partir desse momento, contacta os fornecedores e procede ao pagamento das faturas, da forma previamente acordada (permitindo a antecipação dos rendimentos).
Por outro lado, no factoring, as entidades financeiras assumem a dívida dos clientes das PME, ou seja, ficam responsáveis pelos pagamentos das faturas dos clientes. Assim, a empresa beneficia de liquidez a curto prazo, tendo assegurado o recebimento das faturas emitidas aos clientes.
Concluindo, o confirming faz a gestão dos pagamentos da PME aos fornecedores, enquanto que o factoring gere os recebimentos dos clientes da empresa.
